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Fusiones y adquisiciones en el sector neerlandés de las instalaciones
Lea el JBR Installation Market Monitor, una visión concisa e informativa de las fusiones y adquisiciones en el sector holandés de la instalación.
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Lea el artículo de consultancy.co.uk sobre la megatarea de la transición climática, la escasez de talentos y la actividad de adquisiciones en el sector de las instalaciones.
La megatarea de la transición climática y la escasez de talento están generando una actividad de adquisición considerablemente mayor en el sector de las instalaciones. Se espera que esta tendencia continúe en los próximos años, según la investigación de JBR.
La megatarea de la transición climática y la escasez de talento están generando una actividad de adquisición considerablemente mayor en el sector de las instalaciones. Se espera que esta tendencia continúe en los próximos años, según la investigación de JBR.
El sector de las instalaciones desempeña un papel importante en la consecución de las ambiciones sostenibles del Gobierno. La sostenibilidad de los edificios es un factor importante, tanto en la construcción residencial como en la no residencial.
El sector de la instalación contribuye a ello mediante la construcción, instalación y mantenimiento de sistemas de ventilación, calefacción y refrigeración. Algunos ejemplos son las bombas de calor, los sistemas de recuperación de calor y la climatización. Además, la creciente electrificación y los problemas de red relacionados con ella están creando un nuevo segmento de trabajos de instalación de sistemas de almacenamiento de energía, como el almacenamiento de hidrógeno, los sistemas de baterías y el calor geotérmico.
Número de fusiones y adquisiciones en el mercado de la instalación
Tanto en la construcción no residencial como en la residencial, el sector de la instalación ha experimentado un fuerte crecimiento del mercado en los últimos años, según el informe Installation Market Monitor 2023 de JBR. También se ha producido un aumento significativo del número de fusiones y adquisiciones, afirma Ronald van Rijn, socio director de JBR. "El sector ha registrado un crecimiento anual de alrededor del 19% en fusiones y adquisiciones desde Covid-19".
"Esta tendencia se debe en gran medida a la demanda estructural de servicios de instalación derivada del desarrollo de tecnologías sostenibles en diversos sectores", añade Rogier Tigchelaar (consultor senior de JBR).
Hacer los edificios más sostenibles es un factor clave para la neutralidad climática de los Países Bajos. "Estamos llevando a cabo una enorme transición hacia hogares energéticamente neutros", afirma Van Rijn. "Esto incluye todo tipo de iniciativas, como la transición térmica (el paso del uso de gas natural a alternativas sostenibles para la calefacción), la instalación de paneles solares y el uso de sistemas inteligentes de gestión de la energía".
"Esto da mucho trabajo a los instaladores", dice Van Rijn, que señala que las ambiciones climáticas del Gobierno de hacer que los Países Bajos sean climáticamente neutros a más tardar en 2050 garantizan que esta tendencia no acabará de momento. "Además, las ambiciones climáticas se ven respaldadas por la incertidumbre del mercado energético", según Van Rijn.
Número de empresas en el mercado de la instalación
Al mismo tiempo, las empresas instaladoras se enfrentan a varios retos importantes. El primero de ellos es la escasez de técnicos. Tigchelaar: "Hay una escasez especialmente grave de mecánicos, que representan aproximadamente el 60% del personal del mercado laboral de la instalación. En los próximos años, la escasez de trabajadores aumentará aún más, además de las carencias ya existentes".
Para hacer frente a este reto, la industria de la instalación gasta mucho dinero en programas de formación, incluso destinados a reciclar a personas procedentes de otros sectores. Pero esto no basta y, además, lleva mucho tiempo. Además, el desarrollo de nuevas soluciones de instalación exige conocimientos cada vez más especializados de mecánica.
Para seguir aportando las manos necesarias a corto plazo, las empresas suelen aventurarse por la vía de las adquisiciones. "Comprar empresas del mismo sector para incorporar a sus empleados es una estrategia habitual en el mercado actual".
Rigidez del mercado laboral (en número por año)
Sin embargo, la vía de la adquisición ofrece más ventajas. En muchas adquisiciones, la expansión estratégica es el principal motor. "Mediante adquisiciones selectivas, las partes pueden ampliar su cartera y reforzar su posición en el mercado", afirma Van Rijn. "Las adquisiciones estratégicas les permiten adquirir nuevas tecnologías y conocimientos, realizar sinergias de costes, aumentar su base de clientes y su área de operaciones, y acceder a nuevos mercados".
Una mayor escala también puede contribuir a una mayor profesionalización y eficiencia de las operaciones, incluidos los procesos administrativos como finanzas, ventas, TIC, RRHH y asuntos jurídicos. También puede optimizarse la programación del trabajo y se impulsará el intercambio de conocimientos y experiencia. Además, el aumento de los volúmenes de compra garantiza mejores condiciones en mayoristas e importadores.
Estas economías de escala también tienen que ver con el otro gran quebradero de cabeza de las empresas instaladoras hoy en día: la elevada inflación. Tigchelaar: "Los empresarios del sector de la construcción y la instalación están experimentando dificultades debido al aumento de los costes de adquisición. Los precios de la madera, el acero y el plástico, entre otros, han subido considerablemente en los últimos años, y lo mismo está ocurriendo ahora con los materiales que consumen mucha energía, como el hormigón, los ladrillos y el cemento."
En conjunto, estos acontecimientos están creando un panorama muy atractivo para las fusiones y adquisiciones. No es de extrañar que el capital riesgo esté empezando a despuntar cada vez más. JBR señala que las empresas de capital riesgo son cada vez más activas en el sector de la instalación, financiando regularmente las estrategias de compra y construcción de empresas instaladoras. Esta tendencia, a su vez, está agitando a los instaladores independientes, que sienten que está en marcha o no.
Esta tendencia, a su vez, mueve a los instaladores independientes, que consideran que está encendido o apagado. "En conjunto, esto da lugar al mercado de fusiones y adquisiciones que estamos viendo actualmente", afirma Van Rijn. "Se caracteriza por una actividad creciente, un panorama que, por otra parte, tiene carácter estructural".
Fuente: Consultancy.co.uk
Ronald van Rijn
Socio Director de JBR
Rogier Tigchelaar
Consultor Senior de Finanzas Corporativas
Rik van Meirhaeghe
Socio Director de JBR Belux
Jelmer Haites
Analista de negocio
Alexander Rutten
Analista de negocio